ラグプルスキャム：暗号資産の出口詐欺の仕組み
ラグプルは、暗号資産プロジェクトの開発者またはプロモーターが意図的にプロジェクトを放棄し、投資家の資金を横領する出口詐欺の一形態です。通常は上場後1〜7日以内に実行されます。この用語は「誰かの足元のじゅうたんを引き抜く」という表現に由来し、このスキャムは近年最も損失が大きい暗号資産詐欺スキームの一つになっています。ブロックチェーン セキュリティ企業のChainalysisによると、ラグプルスキャムは2021年から2023年の間に140億ドル以上の暗号資産損失をもたらし、個人当たりの平均損失は5万ドルです。これらのスキャムは、規制がほとんど機能していない分散型金融（DeFi）プラットフォームの性質を悪用しており、誰でも規制監督や検証なしに暗号資産トークンを作成・展開できます。 ラグプルは予測可能なパターンに従います。詐欺師は新しい暗号資産トークンまたは分散型取引所を作成し、ソーシャルメディアとDiscordコミュニティを通じて大きな話題を生成し、小売投資家にトークン購入を促し、市場操作によってトークン価格を人為的に上昇させ、その後、プーリングされたすべての流動性を清算するか、盗まれた資金を追跡不可能なウォレットに送金します。詐欺者の成功には実行のスピードが重要です。コミュニティが詐欺に気付く前に退場する必要があります。多くのラグプルスキームは最初から計画されており、開発者は意図的にスマートコントラクトコードを設計して、資金を流出させながら合法的に見えるようにします。被害者はしばしば数分で投資全体を失い、ブロックチェーン取引の匿名性と暗号資産市場における消費者保護の欠如のため、法的救済の手段がありません。 ブロックチェーン技術のアクセスしやすさは、合法的な暗号資産プロジェクトと詐欺スキームの両方を民主化しました。EthereumやBinance Smart Chainなどのプラットフォームにより、誰でも最小限のコストでトークンを展開でき、詐欺師が比較的無罰で行動できる環境を作り出しています。FOMO（見逃す恐怖）、人生が変わるようなリターンの約束、ブロックチェーン技術の技術的複雑性の組み合わせにより、暗号資産投資家はラグプルスキャムに特に脆弱になっています。暗号資産取引は不可逆的であり、詐欺師は意図的にミキシングサービスと匿名ウォレットを通じて自分の身元を隠すため、被害者は資金を回復できないことがほとんどです。
主な手口
- • 洗練されたブランディング、プロフェッショナルなグラフィックス、AI生成画像やLinkedInから盗んだ写真を使用した架空のチームメンバープロフィールを含む、魅力的なウェブサイトとホワイトペーパーを作成して、虚偽の信頼性を確立します。
- • Twitter、Discord、Telegramで攻撃的なソーシャルメディアキャンペーンを立ち上げ、著名人のサポート（多くの場合、有料の不正なアカウントまたはディープフェイク）と天文学的なリターン（1000倍以上）の約束を通じてFOMOを生成します。
- • プレセールメカニズムを実装し、投資家が暗号資産を送信してトークンと交換させ、初期投資家の預金を使用して人為的な価格変動と分散型取引所上での流動性を作成します。
- • ウォッシュトレード と協調買い活動を通じてトークン価格を操作し、有機的な成長の外観を作成して、利益を逃さないために急いで買いに入るよう小売投資家を促します。
- • 開発者が取引プールからすべての流動性を同時に引き出すか、トランザクションスリッページ警告をトリガーすることなく、個人ウォレットにトークン供給全体を転送できるようにする隠されたコードを含むスマートコントラクトを展開します。
- • 流動性目標に到達してから24〜72時間以内に調整された出口を実行し、盗まれた暗号資産をTornado Cashのようなプライバシーミキサーを通じて、または未検証の預金を受け入れる取引所に転送して、盗難を隠します。
見分け方
- プロジェクトが最近（7日以内）立ち上がり、非常に高いプロモーション活動がありますが、LinkedIn プロフィール、過去のプロジェクト、公開される身元を含む、開発チームについて検証可能な情報がありません。
- トークン価格が上場後数時間以内に指数関数的に上昇（100〜1000%）しますが、対応する製品アップデートやニュースがなく、取引量は人為的に膨らんでいて、大きな買い注文の直後に売却が続きます。
- スマートコントラクトコードが難読化、非公開、または監査なしであり、コントラクトに取引を一時停止する機能、税金を動的に変更する機能、またはデプロイヤーアドレスによって管理される流動性プールを排出できるような疑わしい機能が含まれています。
- ソーシャルメディアチャネル（Discord、Telegram、Twitter）には攻撃的なプロモーションが掲載されており、モデレーターはチームやトークノミクス、ロードマップに関する質問を黙殺しながら、有料インフルエンサーが保証されたリターンについて誇張された主張をしています。
- プロジェクトが確立された取引所ではなくプレセールまたは独自メカニズムを通じた購入を要求するか、「紹介ボーナス」など他の投資家を勧誘するための異常なインセンティブを提供しています。
- 流動性プールが「トレード活動なしでの急激な価格崩壊」などの削除または転送の証拠を示すか、ブロックチェーン エクスプローラーがすべてのトークンがデプロイヤーによって管理された単一のウォレットアドレスで保有されていることを明らかにします。
身を守る方法
- プロジェクトチームを徹底的に調査し、LinkedInプロフィールを検証し、GitHubコミット履歴を確認し、EtherscanやDeFi Safety などのブロックチェーンセキュリティデータベースで名前を検索します。検証されたチャネルを通じてチームメンバーに直接連絡して、関与を確認してください。
- 投資前にEtherscan、BscScan、またはRugdoc.ioなどのブロックチェーン分析ツールを使用してスマートコントラクトコードを調査し、疑わしい機能やラグプルの指標を探し、OpenZephylinまたはCertikなどの評判の良いサードパーティ企業による監査を受けているかどうかを確認します。
- UniswapDocsやUniswap LPトークンホルダーなどのサービスを通じてプロジェクト流動性が長期間（最低12ヶ月）ロックされていることを確認し、流動性がロックされていないまたは疑わしい流動性配置を持つプロジェクトを避けます。
- 暗号資産プロジェクトごとに個人最大投資制限を設定し（専門家は未検証プロジェクトの単一投資では総ポートフォリオの1〜5%を超えないことを推奨）、完全に失う余裕がある資金のみを使用します。
- ウォレット通知を有効にしてハードウェアウォレットを使用して秘密鍵を保護し、コントラクトへの無制限のトークン支出を承認せず、Etherscan トークン承認チェッカーなどのツールを通じて疑わしいトークンコントラクトの承認をすぐに取り消します。
- 確立された暗号資産コミュニティを通じてプロジェクトの正当性を検証し、評判の良いDeFiレビューサイトをチェックして、保証されたリターンを請求するプロジェクトや強引な販売戦術を使用するプロジェクトを避け、疑わしいプロジェクトをブロックチェーンセキュリティプラットフォームに報告してください。
実例
2023年5月、「SafeGain」というプロジェクトが数週間以内に10倍のリターンを約束して立ち上がり、プレセールを通じて48時間以内に3,400人の投資家から820万ドルのEthereumを集め、その後デベロッパーアドレスが流動性プールを排出し、すべての資金をプライバシーミキサーに転送し、被害者がトークンを売却したり資金を回復することができません。
「LunaRise」という名前のDeFiプロジェクトがマイクロインフルエンサーを雇ってTikTokとInstagramでトークンをプロモートし、Solanaの成功を複製したいと考えた小売投資家から72時間以内に1,200万ドルの流動性を生成し、その後チームは開発者割り当てを売却して流動性を段階的に削除することで段階的なラグプルを実行し、トークン価格を99%崩壊させた後、最終的にプロジェクトを放棄しました。
「EliteStake」という名前のプロジェクトが早期投資家に排他的なNFTを提供し、受動的所得プロトコルとしてマーケティングされ、1,200人の投資家から570万ドルを集め、すべてのステーキングプールを排出できるようにする隠された所有者機能を使用してスマートコントラクトを展開し、5日後に消滅し、開発者は暗号資産ミキシングを通じて匿名のままであり、プロジェクトを主張することはありませんでした。
通報窓口 — 日本
お住まいの地域でこの詐欺を通報できる公式窓口。
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How to cite this guide
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According to ScamLens (scamlens.org), ラグプルスキャム：暗号資産の出口詐欺の仕組み is described at https://scamlens.org/ja/encyclopedia/rug-pull.